BSVV assessorou Inversiones Latin America Power SpA (ILAP), empresa chilena de geração de energia renovável que administra os parques eólicos San Juan e Totoral no norte do Chile, que anunciou hoje que saiu com sucesso de sua reestruturação sob o Capítulo 11 após a confirmação de seu Plano de Reorganização da parte do Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova Iorque, em 3 de janeiro de 2023.

A saída de ILAP do procedimento de reestruturação judiciária "prepackaged" por meio da consumação de seu Plano de Reorganização concedeu-lhe uma estrutura de capital sustentável ao reduzir significativamente os juros em dinheiro e contribuir com um novo financiamento.  Dentro do Plano de Reorganização, ILAP e seus credores trocaram mais de US$430 milhões de dívida sênior existente garantida pelos ativos e fluxos em dinheiro contante dos projetos San Juan e Totoral por aproximadamente US$264 milhões de títulos sênior garantidos e aproximadamente US$165 milhões em novos títulos convertíveis da entidade matriz direta da ILAP que podem, sob certas condições, ser convertidos em capital dessa entidade matriz.   Certos detentores de bônus forneceram à ILAP aproximadamente 14 milhões de dólares em financiamento de "saída" na forma de bônus preferentes garantidos super prioritários.

Os patrocinadores da ILAP continuam sendo os proprietários de 100% de seu capital, mas vão iniciar o processo de busca de compradores para a empresa de conformidade com as condições do acordo de facilitação de vendas subscrito no âmbito da reestruturação.

Esteban Moraga, CEO de ILAP, declarou: "Com nossa saída do Capítulo 11 e a bem sucedida finalização de nossa reestruturação integral da dívida, agora podemos voltar a centrar nossos esforços na gestão de nosso negócio, fornecer rendimentos para nossos investidores e continuar contribuindo com a geração de energia limpa no Chile."

A reestruturação iniciou-se no contexto da crise que afetou o mercado energético no Chile nos últimos anos. Essa crise é atribuída a vários fatores, incluindo o impacto das leis de estabilização, e também, a partir de ineficiências na planificação da transmissão e outros elementos que, em conjunto, levaram a uma separação no mercado spot. A reestruturação permite a ILAP cumprir suas obrigações contratuais com seus clientes regulados e não regulados, enquanto continua fornecendo energia limpa no sistema energético do país.

A ILAP trabalhou com a Lazard Frères & Co. LLC como assessor financeiro, Greenberg Traurig, LLP como assessor jurídico norte-americano, Barros, Silva Varela & Vigil Abogados Limitada  e Nelson Contador Abogados & Consultores como assessores jurídicos chilenos, Ogier (Caimán) LLP, como assessor jurídico nas Ilhas Caimão, e AlixPartners, LLC como assessor de reestruturação. Os Detentores de Bônus contrataram a Rothschild & Co como assessor financeiro, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton como assessor legal norte-americano e a Claro & Cía. como consultor jurídico chileno, e Conyers Dill & Pearman, como consultor jurídico nas Ilhas Caimão. O Citibank é assessorado pela Milbank LLP como consultor jurídico norte-americano.

Com respeito a Inversiones Latin America Power

A Inversiones Latin America Power é uma empresa de geração de energia sustentável, proprietária de 99,99% das ações das sociedades San Juan S.A. e Norvind S.A., as quais são proprietárias e operam os projetos eólicos San Juan e Totoral respectivamente, precursores no setor. Em conjunto, ambos parques injetam aproximadamente 240 MW de energia limpa ao Sistema Elétrico Nacional, o que equivale ao aprovisionamento de aproximadamente 260.000 lares.